Les marchés financiers français connaissent une transformation notable. Les investisseurs particuliers se tournent massivement vers les fonds indiciels cotés, plus connus sous le nom d’ETF (Exchange Traded Funds). Cette tendance, révélée par une étude de l’Autorité des marchés financiers (AMF) publiée en novembre 2024, marque un tournant significatif dans la manière dont les Français gèrent leurs investissements. L’attrait pour les ETF ne cesse de croître, porté par une nouvelle génération d’investisseurs et l’essor des plateformes en ligne. Mais qu’est-ce qui explique cet engouement soudain pour les ETF en France ?

Une croissance exponentielle du nombre d’investisseurs en ETF

Le marché français des ETF a connu une expansion remarquable au cours des cinq dernières années. Entre le deuxième trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2024, le nombre d’investisseurs particuliers français actifs sur les ETF a été multiplié par quatre. Au deuxième trimestre 2024, pas moins de 266 300 investisseurs français ont réalisé des transactions sur ces fonds, soit une augmentation de 100 % par rapport au même trimestre en 2023.

Cette hausse spectaculaire témoigne de l’intérêt grandissant des particuliers pour les ETF. Ces instruments financiers, qui permettent de reproduire la performance d’un indice boursier, offrent aux investisseurs une diversification accrue et des frais généralement moindre par rapport aux fonds traditionnels. En un an, le nombre de transactions sur les ETF a atteint 1,1 million au deuxième trimestre 2024, reflétant une croissance proportionnelle au nombre d’investisseurs actifs.

Les ETF séduisent par leur simplicité et leur accessibilité. Ils offrent la possibilité d’investir sur des marchés variés, tels que les actions, les obligations ou les matières premières, avec une seule transaction. Cette facilité d’accès aux marchés financiers internationaux est particulièrement appréciée dans un contexte économique volatile, où la diversification est essentielle pour mitiger les risques.

Les jeunes investisseurs propulsent le marché des ETF

Un élément clé de cette croissance est l’afflux de jeunes investisseurs sur le marché des ETF. L’étude de l’AMF souligne que les nouveaux investisseurs, en particulier ceux de moins de 35 ans, ont largement contribué à cette expansion. Au cours des deux premiers trimestres de 2024, le nombre de nouveaux investisseurs de moins de 35 ans a triplé par rapport à l’année précédente.

L’âge moyen des investisseurs en ETF a continué de baisser, s’établissant à 41,3 ans. Cette tendance reflète une démocratisation de l’investissement en bourse, rendue possible par l’accessibilité des informations financières et l’éducation en ligne. Les jeunes sont de plus en plus conscients de l’importance de l’investissement pour préparer leur avenir financier. Ils sont attirés par les ETF en raison de leur transparence, de leur liquidité et de la possibilité de commencer à investir avec de petites sommes.

Par ailleurs, la génération des moins de 35 ans est plus à l’aise avec les technologies numériques. Ils utilisent les applications mobiles et les plateformes en ligne pour gérer leurs portefeuilles, suivre les tendances du marché et exécuter des transactions en temps réel. Cette aisance technologique facilite leur entrée sur les marchés financiers et encourage une participation plus active.

 L’impact des plateformes en ligne sur l’adoption des ETF

Les plateformes de trading en ligne jouent un rôle crucial dans l’adoption massive des ETF par les investisseurs particuliers. Des courtiers en ligne tels que Boursorama et Trade Republic ont démocratisé l’accès aux marchés financiers en proposant des services à faible coût et une interface utilisateur simplifiée. Chez Boursorama, les moins de 30 ans représentent désormais la moitié des nouveaux investisseurs. Le nombre d’ordres exécutés sur leur plateforme a doublé en trois ans, atteignant des niveaux records.

Trade Republic, une autre plateforme en plein essor, affiche des chiffres encore plus impressionnants. Selon les données, 70 % de ses clients ont moins de 35 ans, et 65 % n’avaient jamais acheté d’actions ou d’ETF avant de rejoindre la plateforme. Cette statistique souligne l’importance des plateformes en ligne dans l’initiation des nouveaux investisseurs aux marchés financiers. Elles offrent une alternative moderne aux institutions financières traditionnelles, souvent perçues comme complexes ou peu accessibles.

Ces plateformes proposent également des outils éducatifs, des analyses de marché et des actualités financières, aidant ainsi les investisseurs à prendre des décisions éclairées. Les frais de transaction réduits, voire inexistants, sur certains ETF, constituent un autre avantage qui attire les investisseurs soucieux de maximiser leurs rendements.

Régulation renforcée et éducation financière pour une transparence accrue

Face à cette croissance rapide, les autorités de régulation ont pris des mesures pour encadrer le marché des ETF et protéger les investisseurs. Depuis février 2024, la cotation des ETF actifs est autorisée en France, grâce à un décret supprimant la référence à un indice dans l’objectif de gestion. Cette évolution législative ouvre la voie à une gamme plus large d’ETF, notamment ceux qui ne se contentent pas de répliquer passivement un indice, mais qui sont gérés activement par des professionnels cherchant à surperformer le marché.

L’AMF a précisé les conditions de divulgation de la composition du portefeuille pour ces ETF actifs. Elle recommande une diffusion de la composition exacte au moins une fois par mois, ainsi que des informations quotidiennes pour les teneurs de marché. Ces mesures visent à garantir la transparence et à assurer que les investisseurs disposent de toutes les informations nécessaires pour comprendre les risques associés à leurs placements.

Parallèlement, l’AMF a lancé une campagne d’éducation financière ciblant particulièrement les jeunes investisseurs. L’objectif est de sensibiliser aux risques et aux opportunités liés à l’investissement en ETF. Cette initiative comprend des guides pratiques, des webinaires et des ressources pédagogiques accessibles en ligne. L’éducation financière est essentielle pour aider les investisseurs à développer une stratégie d’investissement adaptée à leurs objectifs et à leur profil de risque.

Les efforts combinés des régulateurs et des acteurs du marché visent à créer un environnement d’investissement sûr et transparent. Ils encouragent une participation active des particuliers aux marchés financiers, tout en veillant à la protection de leurs intérêts.

Cette montée en puissance des ETF en France illustre une transformation profonde du paysage financier. Les investisseurs particuliers, notamment les jeunes, jouent un rôle de plus en plus important. Grâce à l’accessibilité des plateformes en ligne et à une réglementation adaptée, ils peuvent désormais accéder facilement aux marchés financiers internationaux. Les ETF, avec leur simplicité et leur efficacité, semblent bien partis pour continuer à séduire un nombre croissant d’investisseurs en quête de diversification et de performance.