Face à la volatilité croissante des marchés internationaux, les gestionnaires de patrimoine adaptent leurs stratégies. SCB Julius Baer mise sur une approche long terme pour capitaliser sur les opportunités globales. Cette joint-venture sino-suisse propose désormais 49 000 produits financiers à une clientèle fortunée thaïlandaise en quête de diversification internationale.
Sommaire
- 1 Une stratégie défensive face aux turbulences mondiales
- 2 Un modèle hybride alliant expertise locale et globale
- 3 Une plateforme technologique au service de la diversification
- 4 L’approche relationnelle au cœur de la proposition de valeur
- 5 Gestion des risques et horizon temporel adapté
- 6 L’investissement long terme comme vecteur de transmission patrimoniale
- 7 Leadership et continuité managériale
- 8 Perspectives d’évolution du marché thaïlandais
- 9 Défis et opportunités du secteur
Une stratégie défensive face aux turbulences mondiales
Les bouleversements géopolitiques récents redéfinissent l’environnement d’investissement global. Adrian Mazenauer, dirigeant de SCB Julius Baer, privilégie une vision optimiste malgré l’instabilité ambiante. Cette approche contraste avec la prudence excessive observée chez de nombreux investisseurs institutionnels.
L’incertitude provient principalement des modifications de politiques commerciales entre grandes puissances économiques. Parallèlement, la baisse généralisée des prix d’actifs inquiète les gestionnaires de portefeuilles traditionnels.
Cependant, cette volatilité créée des fenêtres d’opportunités sélectives pour les investisseurs avisés. La stratégie consiste à déployer progressivement les capitaux vers des investissements internationaux diversifiés.
Un modèle hybride alliant expertise locale et globale
SCB Julius Baer résulte de l’association entre la Siam Commercial Bank, première banque thaïlandaise, et Julius Baer, leader suisse de la gestion de fortune. Cette collaboration de six années combine l’héritage de deux institutions financières centenaires.
Le modèle économique repose sur trois piliers fondamentaux : gestion discrétionnaire de portefeuilles, services consultatifs personnalisés, et planification patrimoniale intégrée. Cette architecture ouverte permet d’accéder à l’ensemble des classes d’actifs mondiales.
La clientèle cible comprend les particuliers fortunés détenant au minimum 100 millions de bahts d’actifs sous gestion. Cette segmentation correspond aux standards internationaux du private banking haut de gamme.
Une plateforme technologique au service de la diversification
L’architecture ouverte constitue l’avantage concurrentiel majeur de cette joint-venture. Les investisseurs thaïlandais accèdent ainsi à 49 000 produits financiers mondiaux, couvrant l’ensemble des opportunités de rendement.
Cette gamme englobe les actions internationales, obligations souveraines et corporatives, fonds d’investissement spécialisés, produits structurés complexes, et investissements alternatifs. La diversité géographique permet de réduire significativement les risques de concentration.
Les produits alternatifs représentent une part croissante des allocations, notamment les fonds de private equity, hedge funds, et investissements immobiliers commerciaux. Ces actifs offrent des corrélations faibles avec les marchés traditionnels.
L’approche relationnelle au cœur de la proposition de valeur
L’écoute client prime sur la vente de produits standardisés. Cette philosophie distingue SCB Julius Baer des banques privées traditionnelles axées sur les volumes de transactions.
La confiance mutuelle constitue le fondement de la relation bancaire privée. Cette approche permet aux clients d’élargir progressivement leurs portefeuilles vers des investissements internationaux plus sophistiqués.
25 conseillers en gestion de patrimoine accompagnent actuellement la clientèle. Plus de la moitié de cette équipe travaille au sein de la structure depuis sa création en 2019. Cette stabilité renforce la continuité relationnelle indispensable au private banking.
Gestion des risques et horizon temporel adapté
La volatilité croissante nécessite une approche rigoureuse de la gestion des risques. SCB Julius Baer développe des recherches approfondies et fournit des informations fiables à sa clientèle.
Les évaluations de convenance et de risque s’effectuent de manière continue. Cette surveillance permanente permet d’anticiper les impacts potentiels sur les portefeuilles clients.
L’horizon d’investissement recommandé s’étend sur 5 à 10 années minimum. Cette durée correspond aux cycles économiques long terme et permet de lisser les fluctuations conjoncturelles.
L’investissement long terme comme vecteur de transmission patrimoniale
La création de richesse durable constitue l’objectif principal de cette stratégie temporelle. L’approche long terme facilite également la transmission d’actifs aux générations futures.
Cette vision transgénérationnelle distingue la gestion de fortune du trading spéculatif court terme. Les familles fortunées privilégient la préservation du capital sur plusieurs décennies.
La planification successorale intègre les optimisations fiscales internationales et les structures de détention offshore. Ces dispositifs permettent de maximiser la transmission patrimoniale.
Leadership et continuité managériale
Adrian Mazenauer dirige SCB Julius Baer depuis février 2025, après avoir occupé le poste de directeur général depuis 2019. Cette promotion interne illustre la stabilité de l’équipe dirigeante.
La continuité managériale rassure les clients fortunés attachés aux relations personnalisées. Le turnover limité des équipes commerciales renforce la proposition de valeur relationnelle.
Cette stabilité contraste avec la rotation élevée observée dans le secteur bancaire traditionnel. Les banques privées misent sur la fidélisation des talents expérimentés.
Perspectives d’évolution du marché thaïlandais
Le marché thaïlandais de la gestion de fortune présente un potentiel de croissance significatif. L’enrichissement de la classe moyenne supérieure génère de nouveaux besoins de diversification internationale.
Les réglementations locales évoluent favorablement vers une ouverture aux investissements offshore. Cette libéralisation facilite l’accès des investisseurs thaïlandais aux marchés mondiaux.
La digitalisation des services financiers accélère la démocratisation du conseil en investissement. Cependant, le segment ultra-fortuné privilégie l’accompagnement humain personnalisé.
Défis et opportunités du secteur
La concurrence internationale s’intensifie sur le marché asiatique de la gestion de fortune. Les grands noms suisses, américains et singapouriens renforcent leurs positions locales.
L’innovation technologique révolutionne les processus de gestion de portefeuilles. L’intelligence artificielle optimise l’allocation d’actifs et la gestion des risques.
Les cryptomonnaies et actifs numériques intègrent progressivement les allocations institutionnelles. Cette nouvelle classe d’actifs offre des opportunités de diversification supplémentaires.